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环保行业2018Q3回顾:行业碎片化加剧 静待工程板块转机

编辑:lishihui  时间:2018-10-23  来源:http://crzx.hjbhzz.com

北极星固废网讯:报告导读:

下周将进入三季报集中披露期,我们整理已披露业绩和披露预告的公司,修正后增速-11%~5%,工程模式大幅拖累业绩、碎片化趋势使板块业绩承压。

观点导读

1. 修正弱相关个股后增长-11%~5%,剧烈分化阵痛来临

截至2018年10月21日,环保板块共有35家上市公司披露业绩预告/三季报,净利润合计61.23~71.88亿元,增速在-21%~-7%之间,同比2017Q3时42%的业绩增速,呈急转直下态势。剔除个别主业与环保相关较弱标的,净利润同比增-11%~5%,较2017Q3增速31%依显著下滑。

从不同增速水平的公司数量角度,尽管增速50%以上公司数量基本可以维持,但2018Q3、2017Q3业绩负增长的公司分别为16家、8家,行业与个股分化明显。

2. 运营/设备稳健,工程大幅拖累业绩,静待EPC模式推动行业资产负债表修复

修正个体公司带来的影响后,固废、环境监测、危废、清洁能源、水处理、烟气治理的增速区间分别为27%~40%、14%~28%、7%~15%、3%~8%、 -17%~2%、-28%~4%。

运营、设备、工程类的增速区间分别为15%~25%、14%~29%、-19%~-1%,其中以固废、危废为代表的运营类和监测设备类板块虽增速略有下滑,但稳健增长无忧。

当前工程类企业受PPP拖累,资产负债表脆弱,叠加外部融资环境恶化,产业链整体垫资意愿锐减,重回EPC模式将是未来两年工程企业资产负债表修复的唯一出路,工程需求方面,农村环保市场的概率最大,以博世科(EPC占比70%)为代表的高EPC/低PPP企业,有望逆势成长,突出重围。

3. 10.15-21日板块订单回顾

10.15-21日环保公司中新增订单14单,金额合计4.26亿元,其中东方园林(1.68)、博世科(1.27)在1亿以上。

4. 10.15-21日市场行情概览

环保、燃气、水务与电力板块分别上涨-7.05%、-6.65%、-3.40%与-1.58%;其中环保板块涨跌幅18/103;创业板指下跌1.46%,上证综指下跌2.17%,深证成指下跌2.26%。

涨幅前三名:百川能源(12.89%)、久吾高科(12.02%)、华测检测(10.74%);

涨幅后三名:三聚环保(-21.85%)、清新环境(-20.69%)、德创环保(-19.44%)。

5. 行业10.15-21日重要事件回顾

住建部、生态环境部发布《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》、《关于加快制定地方农村生活污水处理排放标准的通知》;财政部公布获得PPP项目以奖代补资金项目名单。

6. 风险提示

PPP业务占比过高的企业或存在资金周转压力。

正文

1. 10.15-21日观点:行业碎片化加剧,静待工程板块转机

1.1.修正弱相关个股后增长-11%~5%,剧烈分化阵痛来临

截至2018年10月21日,板块共有35家上市公司披露三季度业绩,其中27家为最新披露(4家已正式披露三季报),其余8家为8月份中报时披露。我们对已披露业绩的环保公司2018年三季度业绩披露情况进行汇总得出,该35家上市公司的归母净利润下限合计61.23亿元、上限合计71.88亿元,相对2017年前三季度的77.42亿元,增速在-21%~-7%之间,同比2017Q3时42%的业绩增速,呈急转直下态势。

考虑到板块龙头公司碧水源上年公司较大的投资收益造成非经常性损益,我们将其统计口径修正为扣非业绩,同时剔除业务类别与其他公司区别度较大的三聚环保后重新统计口径,板块2018前三季度净利润为49.03~57.88亿元,增速在-11%~5%之间,相对于上年前三季度31%(剔除2016未披露业绩情况的新股)的增速,依旧显著下滑。

从三季度单季的情况来看,披露业绩的公司在行业龙头碧水源和三聚环保业绩修正前后的净利润增长幅度分别为-54%~-20%和-39%~-1%,较2017年三季度分别45%和35%的增速仍然有较大幅度的下滑,且三季度单季的下滑幅度远大于前三季度的整体下滑幅度,是造成板块前三季度业绩增速下滑的主要原因。

我们从公司层面更细一步拆分,已披露业绩环保公司三季报下滑幅度最大的公司为天翔环境和科融环境,这两家公司由于流动性、经营问题严重性加剧,归母净利绝对值较去年前三季度下降平均3.6和2.8亿元,对板块的业绩形成大幅拖累。将这些公司剔除并将龙头公司修正后,已披露业绩公司前三季度净利润的区间合计在54.49~63.23之间,同比增长0%~16%,虽然较上年前三季度的29%增速依然有所下滑,但整体的增长依然可以维持。

2018年三季度业绩增速均值超过100%的公司分别为华控赛格(539%)、津膜科技(505%)、国祯环保(115%)、博世科(107%)、大禹节水(105%),业绩下滑程度较大的分别为科融环境(-2912%)、天翔环境(-429%)、龙源技术(-395%)、永清环保(-73%)。我们对于2018年三季报有业绩情况的公司取预告净利润区间的平均值或披露值,与2017年前三季度的增长状况进行比较,发现2018Q3、2017Q3业绩增长的公司数量分别为19、27家,其中业绩增速在50%以上的分别为11、10家,尽管增速50%以上公司数量基本可以维持,但2018Q3、2017Q3业绩负增长的公司分别为16家、8家,行业与个股分化明显。

1.2. 运营/设备稳健,工程大幅拖累业绩,静待EPC模式推动行业资产负债表修复

我们将该披露三季度业绩情况的上市公司按照细分行业划分,得到固废、环境监测、危废、清洁能源、水处理(碧水源使用扣非利润)、烟气治理的增速区间分别为27%~40%、14%~28%、7%~15%、-34%~-26%、-35%~-17%、-70%~-38%。若将单个公司对整体板块业绩影响较大的三聚环保、天翔环境、科融环境影响剔除后,得到固废、环境监测、危废、清洁能源、水处理(碧水源使用扣非利润)、烟气治理的增速区间分别为27%~40%、14%~28%、7%~15%、3%~8%、-17%~2%、-28%~4%。

各板块的增速与2017年三季度相比,以固废、危废为代表的运营类和监测设备类板块虽增速略有下滑,但稳健增长无忧;其余板块增速均有较大幅度的下滑,其中受PPP清库、外部融资环境趋紧影响,水处理板块的业绩下滑幅度较大,但以博世科、国祯环保为代表的精锐企业仍然可以维持净利润100%以上的增长;烟气治理板块行业天花板临近,行业已经有较大的压力。

表1.2.png

从商业模式来看,我们根据上市公司主营业务或近期重点拓展业务领域来将其分为工程(碧水源使用扣非利润)、运营、设备三大类,得到运营类的业绩增速区间为15%~25%,设备类的业绩增速区间为14%~29%,工程类的业绩增速区间为-39%~-24%。将单个公司对整体板块业绩影响较大的三聚环保、天翔环境、科融环境影响剔除后,得到运营、设备、工程类的增速区间分别为15%~25%、14%~29%、-19%~-1%。

融资环境的恶化是工程模式的业绩下滑的重要因素,相关上市公司的负债率多在60%以上,目前板块股价已经对行业已经进行了较为充分的悲观反应,但后续还需要观察资产负债表的修复。从未来政策转向的预期或公司当前转型的方向来看,行业有望重回单体订单规模相对较小、前期资本开支更小、利润率更高的EPC模式,推动成为近两年资产负债表修复的唯一出路,乡村振兴战略规划的执行也将把环保工程项目向农村环保EPC拓展,以博世科(EPC占比70%)为代表的高EPC/低PPP企业,有望逆势成长,突出重围。

表3.4.jpg

2. 环保&公用板块上周涨跌幅

10.15-21日市场行情概览:电力、环保、燃气和水务板块分别上涨-1.58%、-7.05%、-6.65%、-3.40%;其中环保板块涨跌幅位居申万103个二级行业指数第18位;创业扳指下跌1.46%,上证综指下跌2.17%,深证成指下跌2.26%。

 

  • 涨幅前五名:百川能源(12.89%)、久吾高科(12.02%)、华测检测(10.74%)、大通燃气(7.41%)、兴源环境(5.72%)

  • 涨幅后五名:三聚环保(-21.85%)、清新环境(-20.69%)、德创环保(-19.44%)、迪森股份(-18.63%)、永清环保(-16.75%)

 

3. 10.15-21日环保上市公司新增订单回顾

根据公告与招投标信息统计,10.15-21日环保公司中新增订单14单,金额合计4.26亿元,其中两项订单金额达1亿元以上(东方园林1.68、博世科1.27)。

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4. 环保行业10.15-21日重要事件回顾

住房城乡建设部、生态环境部发布《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》

住房城乡建设部、生态环境部近日联合发布《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》,明确用3年时间使城市黑臭水体治理明显见效,让人民群众拥有更多的获得感和幸福感。方案治理目标:到2018年年底,直辖市、省会城市、计划单列市建成区黑臭水体消除比例高于90%,基本实现长制久清。到2019年年底,其他地级城市建成区黑臭水体消除比例显著提高。到2020年年底达到90%以上。鼓励京津冀、长三角、珠三角区域城市建成区尽早全面消除黑臭水体。

财政部公布获得PPP项目以奖代补资金项目名单,涉大批环保项目

财政部发布《关于下达2018年度普惠金融发展专项资金预算的通知》,并随文公布了获得PPP项目以奖代补资金项目名单,其中新建项目383个,存量项目11个。涉及大批流域综合治理、污水处理厂、生活垃圾焚烧发电,环卫等环保领域项目。

住建部生态环境部发布《关于加快制定地方农村生活污水处理排放标准的通知》

住建部和生态环境保护联合发布了关于加快制定地方农村生活污水处理排放标准的通知,通知提到,农村生活污水就近纳入城镇污水管网的,执行《污水排入城镇下水道水质标准》(GB/T 31962-2015)。500立方米/天(m3/d)以上规模(含500m/d)的农村生活污水处理设施可参照执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》(GB 18918-2002)。农村生活污水处理排放标准原则上适用于处理规模在500m3/d以下的农村生活污水处理设施污染物排放管理,各地可根据实际情况进一步确定具体处理规模标准。

工信部公示第三批绿色制造名单绿色工厂402家绿色园区34个

工信部公示了第三批绿色制造名单,包括402家绿色工厂,三十类绿色设计产品,34个绿色园区,21家绿色供应链示范企业。

《湖北省沿江化工企业关改搬转任务清单(征求意见稿)》公示

湖北省经信委发布了关于《湖北省沿江化工企业关改搬转任务清单(征求意见稿)》公示,其中涉及湖北省沿江化工企业总计497家。公示期为2018年9月30日至10月11日。其中,武汉市( 93家)、襄阳市( 21家)、宜昌市( 86家)、十堰市(21家)、荆州市(81家)、黄石市(16家)、荆门市(56家)、鄂州市(14家)、孝感市(8家)、黄冈市(38家)、咸宁市(8家)、恩施州(4家)、仙桃市(20家)、天门市(9家)、潜江市(22家)。

云南省城发布镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造名单

云南省人民政府发布了《云南省城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造名单》,其中就地改造企业6户,搬迁入园企业20户,关闭退出企业16户

《山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)》:到2020年生物质发电(含垃圾发电)达到50万千瓦

山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)环境影响评价公众参与第二次公示。根据《山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)》,山西省将培育生物质能发电。在晋中、运城、长治、临汾、忻州等生物质资源丰富的地区,大力推进生物质能热电联产。合理布局垃圾焚烧发电项目,优先鼓励在11个地级市、11个县级市及部分人口规模较大的县、区布局垃圾焚烧发电项目。到2020年,生物质发电(含垃圾发电)达到50万千瓦。

江苏省打赢蓝天保卫战三年行动计划实施方案印发

江苏印发江苏省打赢蓝天保卫战三年行动计划实施方案,主要目标指标为经过3年努力,大幅减少主要大气污染物排放总量,协同减少温室气体排放,进一步明显降低细颗粒物(PM2.5)浓度,明显减少重污染天数,明显改善环境空气质量,明显增强人民的蓝天幸福感。到2020年,二氧化硫、氮氧化物、VOCs排放总量均比2015年下降20%以上;PM2.5浓度控制在46微克/立方米以下,空气质量优良天数比率达到72%以上,重度及以上污染天数比率比2015年下降25%以上;确保全面实现“十三五”约束性目标。

河北省大气环境执法专项行动铸造、化工、橡胶、新型建材成首轮执法重点

2018年10月至2019年3月,河北省环保厅在全省范围内将组织开展五轮大气环境执法专项行动。10月10日,首轮行动已正式启动。10月10日至15日,省、市两级执法组已检查企业2386家,发现问题企业465家,查处并督促整改各类涉气环境问题581个。从执法检查发现的问题看,铸造、化工、橡胶、新型建材等行业企业未按要求设置污染防治设施或污染防治设施不正常运行等环境违法问题较为突出,煤炭、陶瓷制造行业企业物料扬尘管控方面普遍存在薄弱环节。

西藏自治区环境保护条例发布今年12月1日起施行

《西藏自治区环境保护条例》已由西藏自治区第十一届人民代表大会常务委员会第六次会议于2018年9月29日修订通过,自2018年12月1日起施行,为了保护和改善环境,防治污染和其他公害,保障公众健康,推进生态文明和美丽西藏建设,构筑国家重要的生态安全屏障,促进经济社会可持续发展,根据《中华人民共和国环境保护法》等法律法规,结合自治区实际,制定本条例。

甘肃省打赢蓝天保卫战三年行动作战方案(2018—2020年)

甘肃印发《甘肃省打赢蓝天保卫战三年行动作战方案(2018—2020年)》。方案提出,加快实施火电等重点行业超低排放改造。2019年底前完成计划内燃煤火电机组超低排放改造。淘汰关停环保、能耗、安全不达标的30万千瓦以下燃煤机组。深入开展钢铁、建材、有色、火电、焦化、铸造等重点行业全面达标整治工作,2018年底前完成金川公司、白银公司和酒钢集团本部各冶炼生产系统有组织、无组织排放全面达标治理工作。

陕西关于进一步加强石油天然气开采行业污油泥利用处置环境管理的通知

陕西发布关于进一步加强石油天然气开采行业污油泥利用处置环境管理的通知,陕西省环境保护厅于2018年8月6日至8月10日在榆林、延安两市对石油开采行业污油泥自行处置情况进行了调查,发现陕西省内石油开采行业污油泥自行处置及污油泥污染环境防治尚存在一系列问题。例如,石油开采行业企业履行环保主体责任不到位;自建污油泥处置设施能力薄弱,处置量远小于产生量;绝大部分污油泥自行处置项目技术工艺落后,不能满足污油泥无害化处置要求;各污油泥处置企业内部管理不到位等。为进一步加强石油天然气开采行业污油泥利用处置环境管理,特别是自行利用处置管理,经研究决定印发此工作要求。

《山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)环境影响报告书》

山西省发展改革委员会发布了《山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)环境影响评价公众参与第二次公示》,公布了《山西省“十三五”综合能源发展规划(修编版)环境影响报告书》(简本),主要工作任务为推进三大煤炭基地提质,打造煤炭产业升级版,加快建设三大煤电基地,做大做强煤电支柱产业,规范有序建设煤化工基地,科学发展现代煤化工,以“气化山西”为引领,大力发展煤层气产业,加快建设新能源基地,大力培育新能源产业,加快建设能源装备基地,培育壮大能源装备产业,建设三大能源服务体系,为能源产业发展提供服务。

5. 环保类上市公司10.15-21日大事公告

停牌&复牌

【环能科技】公司于2018年10月17日开市起复牌。

减持&增持

【中持股份】公司股东纪源科星持有公司股份711.4万股,占公司总股本的6.88%,在减持计划实施期间,纪源科星未通过任何形式减持公司股票。

【中环环保】本公司持股5%以上股东中科投资计划通过集中竞价、大宗交易、协议转让等合法方式合计减持公司股份不超过960万股(即不超过公司总股本的6%),减持价格根据减持时的二级市场价格及交易方式确定。

【三聚环保】公司控股股东海淀科技拟自本公告之日起2个月内增持公司股份,增持金额不低于2亿元,本次增持不设价格区间,依据价格波动实施增持计划。

股权激励

【环能科技】公司于2018年10月16日召开第三届董事会第十六次会议,同意对限制性股票激励计划首次授予部分回购价格进行调整,回购价格由13.99元/股调整为3.77元/股。

【长青集团】公司2018年半年度权益分派方案为:以公司现有总股本7.42亿股为基数,向全体股东每10股派2.00元人民币现金,分派对象为截止2018年10月22日下午深圳证券交易所收市后,在中国结算深圳分公司登记在册的本公司全体股东。

对外投资

【绿茵生态】公司用自有资金进行现金管理购买民生银行非凡资产管理增增日上收益递增理财产品对公款,随时赎回,投资金额3000万元,浮动收益率,按实际存续天数确定对应的收益率档。

【隆华科技】公司与高能智核、天靖环保、果恩投资、天华智核签订了关于增资天华智核的增资扩股协议,公司拟向天华智核增资1.4亿元整(其中1亿元为新增注册资本,0.4亿元为新增资本公积)、高能智核增资4.96亿元整(其中1.36亿元为新增注册资本,3.6亿元为新增资本公积)、天靖环保增资0.37亿元,果恩投资增资1.17亿元,增资后天华智核注册资本由0.1亿元增加至4亿元,公司持有其股份比例为25%。

【兴蓉环境】成都空港集团引入公司作为战略合作方就新城的水务环保项目开展全面合作,双方拟签订《成都国际空港新城水务投资有限公司出资人协议》并成立合资公司,注册资本为人民币2亿,其中成都空港集团持股比例为60%,公司持股比例为40%,由合资公司负责该区域水务环保项目的投资、建设、管理和运营。

【博世科】公司拟使用暂时闲置的自有资金3,000万元(含)购买“2018年融智理财·稳益计划人民币理财产品”,预期年化收益率4%。

【大元泵业】公司于2018年10月16日使用暂时闲置募集资金2,000万元购买了中国工商银行有限公司的保本型理财产品,预期年化收益率3.20%。

【海峡环保】公司、融旗建设、福州城建院组成的联合体与政府出资方代表晋安金投按90%:10%的股权比例共同出资设立项目公司,负责晋安区北峰山区农村生活污水处理工程PPP项目的投融资、建设(含勘察设计)和运营维护一体化服务。

【启迪桑德】公司决定与非关联法人金沙路桥共同对控股子公司桑德鸿远进行同比例增资,将其注册资本由人民币2亿元增至人民币4.7亿元,在新增注册资本中,公司出资人民币2.67亿元;金沙路桥出资人民币270万元。本次增资完成后,桑德鸿远注册资本变更为人民币4.7亿元,其中,公司出资人民币4.65亿元,占其注册资本的99%;金沙路桥出资人民币470万元,占其注册资本的1%。

收购

【天华院】本次重组的交易方案为本公司向装备环球发行股份购买其持有的装备卢森堡100%股权,向三明化机和华橡自控发行股份购买其持有的土地、房产、主要设备等资产。同时,公司拟非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过10.26亿元,且不超过拟购买资产交易价格的100%。

【科达洁能】公司于2018年6月21日发布了《关于拟收购资产的提示性公告》,开始进入资产重组程序。经交易各方的审慎研究,公司决定终止筹划资产重组事项

人事变更

【环能科技】环能投资、公司实际控制人倪明亮先生同中建启明签署了《股权转让协议》,协议约定环能投资将持有的1.83亿股转让给中建启明,每股转让价格为5.32元,股份转让价款合计为人民币9.73亿元。本次股权转让前,环能投资持有上市公司2.75亿股股份,占上市公司总股本的40.64%;倪明亮先生持有环能投资的90.2%的股权,为公司的实际控制人。本次股权转让后,中建启明将持有公司1.83亿股,占公司总股本的27%。环能投资剩余股份数量为9235万股,剩余股份比例为13.64%。本次交易完成后,中建启明将成为公司的控股股东,国务院国资委将成为上市公司的实际控制人。

【东江环保】公司董事、副董事长、总裁李永鹏先生申请辞任公司第六届董事会董事、副董事长以及董事会战略发展委员会委员职务,同时辞去公司总裁职务,董事张凯先生申请辞任公司董事职务,辞职后,仍在公司担任市场管理部市场总监助理职务,在新的总裁聘任之前由谭侃先生代理总裁职务,直至聘任新任总裁为止。

股份回购

【聚光科技】公司拟以自有或自筹资金不超过人民币2亿元(含2亿元)且不低于人民币1亿元(含1亿元)用于以集中竞价方式回购公司股份,回购价格不超过人民币35元/股(含35元/股)。回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。

【江南水务】公司A股股票“江南水务”可转债回售条款生效,回售价格103元/张,回收期2018.10.18-2018.10.24,回售期可转债停止转股。

【环能科技】公司限制性股票首次授予激励对象周生巧、达晓玲、周广友共3人因个人原因辞职已不符合激励条件,公司将对其已获授但尚未解除限售的全部1.39万股限制性股票回购注销。本次回购注销的限制性股票数量占公司限制性股票总数的1.19%,占公司总股本的0.02%,公司将以自有资金支付回购价款人民币52.3万元。

【理工环科】公司经与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认,公司回购注销尚洋环科2017年度未达成业绩承诺相应补偿股份137万股事宜已于2018年10月17日办理完成,公司股本总额由3.98亿股调整为3.97亿股,本次回购涉及9名股东。

【科达洁能】公司拟回购金额最高不超过人民币2亿元,最低不低于人民币5,000万元,回购股份的价格不超过人民币6元/股,本次回购的实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起不超过6个月,该部分回购的股份将作为公司后期股权激励计划之标的股份。

业绩披露

【华测检测-前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.51亿元-1.69亿元,同比上升50.06%-68.11%;第三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.00亿元-1.18亿元,同比上升65%-95%。

【蓝焰控股-前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润4.5亿元-5亿元,同比上升41.95%-57.72%;第三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.21亿元-1.71亿元,同比上升79.47%-153.74%。

【久吾高科-前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.29亿元-0.32亿元,同比上升14.14%-23.48%;第三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.19亿元-0.21亿元,同比上升9.60%-23.41%。

【巴安水务=前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1.43亿元-2.05亿元,同比上升0%-30%;第三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.23亿元-0.84亿元,同比上升0.93%-73.26%。

【环能科技-前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.82亿元-0.92亿元,同比上升63.36%-83.41%;第三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.13亿元-0.23亿元,同比上升3.36%-84.71%。

【隆华科技-三季报】前三季度收入10.81亿元,同比增长42.31%;归母净利0.91亿元,同比增长92.08%;扣非净利0.93亿元,同比增长118.40%。

【中环环保-三季报】前三季度收入2.53亿元,同比增长94.49%;归母净利0.41亿元,同比增长20.36%;扣非净利0.39亿元,同比增长15.64%。

【高能环境-三季报】前三季度收入22.35亿元,同比增长47.10%;归母净利2.41亿元,同比增长86.49%;扣非净利2.40亿元,同比增长84.04%。

【中金环境-三季报】前三季度收入31.26亿元,同比增长21.46%;归母净利5.03亿元,同比增长13.14%;扣非净利4.38亿元,同比增长2.15%。

【嘉泽新能-三季报】前三季度收入8.32亿元,同比增长33.63%;归母净利2.47亿元,同比增长92.06%;扣非净利2.47亿元,同比增长93.05%。

【伟明环保-三季报】前三季度收入11.70亿元,同比增长62.00%;归母净利5.77亿元,同比增长52.67%;扣非净利5.68亿元,同比增长55.11%。

【理工环科-三季报】前三季度收入5.57亿元,同比增长12.40%;归母净利1.43亿元,同比下降14.60%;扣非净利1.54亿元,同比下降3.03%。

【大禹节水-前三季度业绩】2018前三季度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润0.57亿元-0.66亿元,同比上升90%-120%;第三季度预计实现归属于上市公司股东的净利润0.01亿元-0.10亿元,同比上升41%-973%。

【科融环境-前三季度预测修正】公司修正后前三季度预计归母净利润亏损为2.61亿元-2.66亿元,第三季度预计归母净利润亏损2.22亿元-2.27亿元。

质押&解押

【巴安水务】公司近日接到控股股东、实际控制人张春霖先生通知,获悉其所持有本公司的部分股份完成补充质押登记手续,张春霖先生持有本公司股份2.79亿股,占公司当前总股本的41.69%。其所持公司股份累计被质押股份数为2.43亿股,占其所持公司股份的87.06%,占公司总股本的36.30%。

【旺能环境】公司实际控制人单建明先生持有的本公司部分股份被质押,其持有本公司股票7447.3万股,占公司总股本4.17亿股的17.88%,其所持有的本公司股份累计被质押数量为4229.6万股,占其持有股份总数的56.79%,占公司总股本的10.15%。

【中环环保】股东中科投资将持有的本公司全部股份解除质押,中科投资共计持有本公司股份1200万股,占公司总股本的7.50%。本次解除质押股份1200万股,占公司总股本的7.50%。上述股份解除质押后,中科投资累计质押公司股份0股,占其持有公司股份的0%,占公司总股本的0%。

【雪浪环境】公司控股股东杨建平先生所持有本公司的部分股份被质押,其共持有公司股份5089万股,占公司总股本的39.10%。其所持有公司股份累计被质押4937万股,占总股本的37.93%。

【国祯环保】公司控股股东国祯集团所持有本公司的部分股份被质押,其持有公司股票2.18亿股,占公司总股本的比例为39.63%;其中质押本公司股份1.39亿股,占公司总股本的25.30%。

【金圆环保】公司控股股东金圆控股将其所持有公司的部分股份办理了股票质押业务及股票质押式回购补充质押业务,金圆控股直接持有公司股份2.68亿股,占公司股份总数37.46%,持有开源资产91%股权并通过开源资产持有公司股份407.4万股,占公司股份总数0.57%。金圆控股本次质押的股份数总数为880万股,占公司总股份数1.23%。截至目前,金圆控股累计用于质押的股份合计1.51亿股,占公司股份总数21.19%。

【湘潭电化】公司控股股东电化集团原质押的公司股份已部分解除质押,其持有公司股份总计1.02亿股,占公司总股本的29.51%,其所持有本公司股份累计被质押3280万股,占其所持公司股份总数的32.16%,占公司总股本的9.49%。

【科达洁能】公司股东边程先生持有公司股份1.74亿股,占公司总股本的11.03%,累计质押1.10亿股,占其所持公司股份总数的62.74%,占公司总股本的6.92%。

【渤海股份-补充质押】公司持股5%以上股东李华青女士本次质押291万股,占其所持股份的12.91%,累计质押2262万股,占公司总股本的6.41%,占其持有公司股份总数的100%。

【博天环境】公司控股股东汇金聚合及其一致行动人中金公信办理补充质押,控股股东汇金聚合共持有1.48亿股,占公司总股本36.92%,累计质押1.47股,占本公司总股本的36.50%,占其持有本公司股份总数的98.88%;股东中金公信共持有1693万股,占公司总股本4.22%,累计质押1693万股,占本公司总股本的4.22%,占其持有本公司股份总数的100%。

【汉威科技】公司控股股东任红军先生本次质押900万股,占其所持股份的14.54%;累计被质押5270万股,占公司总股本的17.98%,占其持有公司股份数量的85.15%。

【中持股份】公司控股股东中持环保共持有公司股票2517.2万股,占公司目前总股本的24.36%,累计质押1423万股,占其持股总数的56.53%,占公司目前总股本的13.77%。

【京蓝科技】公司持股5%以上股东乌力吉先生持有公司股份5781.48万股,占公司总股本的6.59%,累计被质押5769万股,占其所持公司股份总数的99.63%,占公司总股本的6.57%。

【碧水源】公司控股股东、实际控制人文剑平先生本次质押1.24亿股,占其所持有公司股份的17.31%,占公司总股本的3.94%;累计质押股份6.28亿股,占其所持有公司股份的87.49%,占公司总股本的19.92%。公司持股5%以上股东、副董事长刘振国先生本次质押股份0.04亿股,占其所持有公司股份的0.94%,占公司总股本的0.13%;累计质押股份1.15亿股,占其所持有公司股份的27.02%,占公司总股本的3.64%。

【旺能环境】公司大股东美欣达集团持有本公司股票1.43亿股(其中限售股为1.33亿股),占公司总股本34.30%,本次质押800万股,占所持股份5.60%,累计被质押1.16亿股,占其持有股份总数的81.33%,占公司总股本的27.89%。

【格林美】公司控股股东汇丰源及其一致行动人鑫源兴新材料有限公司持有公司股份4.75亿股,占公司总股本11.43%,本次质押1553万股,占所持股份3.27%,累计质押2.56亿股,占其持有股份总数54.03%,占公司总股本6.18%;鑫源兴持有公司股份0.33亿股,占公司总股本0.08%,本次质押331万股,占所持股份9.97%,累计质押0.20亿股,占其持有股份总数61.40%,占公司总股本0.49%。

【雪浪环境】公司实际控制人杨建平先生共持有公司股份5089万股,占公司总股本的39.10%,本次质押92万股,占所持股份1.81%,累计被质押5029万股,占总股本的38.64%,许惠芬女士共持有公司股份974万股,占公司总股本的7.49%,本次质押80万股,占所持股份8.21%,累计被质押766万股,占总股本的5.89%。

【理工环科】公司控股股东天一世纪持有公司股份1.27亿股,占公司总股本31.93%,本次补充质押0.1亿股,占其持有公司股份总数的7.90%,占公司总股本的2.52%,累计质押0.63亿股,占其持有公司股份总数的49.74%,占公司总股本的15.88%。

【渤海股份】公司持股5%以上股东苏州弘德源持有公司股份2667万股(均为限售流通股),占公司总股本的比例为7.56%,本次质押470万股,占所持股份17.62%,累计质押2290万股,占公司总股本的6.49%,占其持有公司股份总数的85.87%。

【隆华科技】公司控股股东及实际控制李占强先生、李明卫先生持有公司股份8729万股,占公司总股本的9.58%,本次质押338万股,占其所持股份5.79%,累计被质押7364万股,占公司总股本的8.09%;李明卫先生持有公司股份8600万股,占公司总股本的9.44%,本次质押160万股,占所持股份的5.04%,累计被质押6600万股,占公司总股本的7.25%。

【巴安水务】公司控股股东、实际控制人张春霖先生持有本公司股份2.79亿股,占公司当前总股本的41.69%,本次质押600万股,占其所持股份的2.14%,累计被质押股份2.49亿股,占其所持公司股份的89.20%,占公司总股本的37.19%。

【金圆股份】公司控股股东金圆控股直接持有公司股份2.68亿股,占公司股份总数37.46%。金圆控股持有开源资产91%股权并通过开源资产持有公司股份407万股,占公司股份总数0.57%,本次质押282万股,占公司总股份数0.39%,累计用于质押1.54亿股,占公司股份总数21.59%。

【国祯环保】公司控股股东国祯集团持有公司股票2.18亿股,占公司总股本的比例为39.63%;本次质押2345万股,占其所持股份10.78%,累计质押股份1.62亿股,占其持股总数的74.61%,占公司总股本的29.57%。

【中金环境】公司控股股东沈金浩先生持有公司股份5.13亿股,占公司股份总数的26.65%,本次质押1750万股,占其所持股份比例3.42%,累计被质押3.79亿股,占其持有公司股份总数的73.99%,占公司总股本的19.72%。

【三维丝】公司第一大股东罗红花女士持有公司股份5741万股,占公司总股本的14.89%;累计被质押5741万股,约占其所持公司股份的100.00%,约占公司总股本的14.89%。本次触及平仓线的股份数为2921万股,占公司总股本的7.58%。罗红花女士质押的股份中触及平仓线的股份数累计为0股,占公司总股本比例为0%;股东罗红花女士其他质押股份未设置预警线和平仓线。

【中持水务】公司控股股东中持环保将所持有的公司限售流通股股份100万股(占公司总股本的0.97%)质押给中投证券,本次质押是对中持环保2018年4月20日将其持有的公司374万股限售流通股在中投证券办理股票质押式回购的补充质押,中持环保共持有公司股票2517万股,占公司目前总股本的24.36%,累计质押1523万股,占其持股总数的60.50%,占公司目前总股本的14.74%。

【清新环境】公司大股东世纪地和持有本公司4.90亿股股份,均为无限售流通股,占本公司股份总数的45.31%;本次质押2098万股,占其所持股份4.28%,累积质押4.79亿股股份,占其持有公司股份总额的97.85%,占本公司股份总数的44.33%。

其他

【巴安水务-回购注销限制性股票】公司本次回购注销涉及激励对象3人,回购注销的限制性股票数量为26.37万股,占回购前公司总股本的0.04%,回购价格为4.63元/股,本次回购注销完成后,公司总股本由67038万股减至67012万股。

【中环环保-可转换债发行】公司拟发行可转换为公司A股股票的可转换公司债券,拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币2.9亿元(含2.9亿元),每张面值100元,利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平,提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

【菲达环保-股权转让】公司拟将巨化财务公司16%股权以1.84亿元的价格转让给巨化股份,本次交易不涉及债权债务转移。

【菲达环保-出售资产】公司拟将菲达宝开以不低于资产评估值2.63亿元的价格进行整体转让,最终转让价格及交易对象经产权交易所挂牌交易竞价后确定。

【佛燃股份-资金赎回】公司全资子公司三水燃气公司向农业银行佛山同华支行购买了中国农业银行“本利丰·90天”人民币理财产品,现已如期赎回上述理财产品,赎回本金0.4亿元,取得理财收益31.6万元(含税)。

【中环环保-现金管理】公司拟使用额度不超过1亿元人民币的闲置自有资金进行现金管理,在该额度内,资金可以滚动使用。

【天翔环境-战略合作协议】公司及实际控制人邓亲华先生与四川省铁投集团为实现共同发展签订了《战略合作框架协议》,合作内容包括项目合作、债务重组、重整计划以及其他合作。

【兴源环境-股权转让】公司控股股东兴源控股持有公司5.27亿股,占公司总股本的33.7%,周立武先生及其夫人韩肖芳女士分别持有兴源控股80%、10%的股权,同时韩肖芳女士直接持有公司5436万股,占公司总股本的3.47%,周立武、韩肖芳夫妇为公司的实际控制人和一致行动人。兴源控股已于两家投资人签订《投资意向协议》,其中一家投资人有初步意向通过协议转让的方式,受让兴源控股所持有的23.5%-30%的公司股份;另外一家投资人有初步意向通过协议转让的方式,受让兴源控股所持有的10%-15%的公司股份。

【博世科-注销子公司】公司拟注销全资子公司湖南先望,并授权公司管理层依法办理相关清算、注销事宜,独立董事发表了同意的独立意见。

【理工环科-限售股上市】公司本次限售股份可上市流通数量为3434万股,占公司股本总额4亿股股(北京尚洋东方环境科技有限公司2017年度未达成业绩承诺相应补偿股份回购注销前总股本)的8.6267%,上市流通日为2018年10月22日。

【京蓝科技-股份解除限售】本次有限售条件流通股实际可上市流通数量为203万股,占公司总股本的0.23%,上市流通日期为2018年10月22日。

【派思股份-基金回购】公司受让平安证券(代表平安证券鑫诚2号定向资产管理计划)所持有的派思惠银(平潭)股权投资合伙企业(有限合伙)全部优先级财产份额,回购价格为8,717.40万元。

【天翔环境-债务逾期】公司因资金状况紧张,致使部分债务逾期。截至本公告日,公司及子公司累计逾期债务合计金额约7.38亿元,占公司最近一期经审计的净资产的40.80%。

【巴安水务-归还资金】公司已累计将使用的暂时补充流动资金的募集资金其余3亿元归还至公司募集资金专用账户。公司已将上述募集资金的归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。至此,本次使用4.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金事项已完成。

【隆华科技-股份转让】公司为了引入战略合作伙伴,控股股东、实际控制人李占明先生、李占强先生、李明卫先生、李明强先生同时归还个人贷款、降低股票质押的风险,拟将其持有公司部分股份分别转让给杭州艺阳、杭州中策、世诚科技,转让完成后杭州艺阳、杭州中策、世诚科技分别持有公司5.49%股份,均成为公司持股5%以上股东。

【东方园林-股权转让】公司控股股东何巧女女士及其一致行动人持有公司13.43亿股,累计质押11.13亿股,占其所持总数的82.88%,实际控制人何巧女女士及唐凯先生拟出让占东方园林总股本不低于10%的股权,转让股权所筹集资金将用于归还股票质押融资,以降低控股股东股权质押率。

【东方园林-债券付息】按照《北京东方园林环境股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)票面利率公告》,“16东林03”的票面利率为4.00%,每1手“16东林03”(面值1,000元)派发利息为人民币40.0元(含税),扣税后个人、证券投资基金债券持有人实际每手派发利息为:人民币32.0元;扣税后非居民企业(包含QFII、RQFII)取得的实际每手派发利息为:人民币36.0元。

【碧水源-子公司拟上市】公司目前持有云南水务2.87亿股股份,占其总股本24.02%。2018年10月19日,云南水务第二届董事会第四十四次会议审议通过了《关于正式启动A股IPO工作的议案》,,云南水务拟正式启动中国境内A股发行的相关事宜,并将适时召开董事会及(或)股东大会批准A股发行相关事项。

 

原标题:【国君环保徐强】环保行业2018Q3回顾:行业碎片化加剧,静待工程板块转机

来源:北极星环保网

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